招商保证金快线货币商场基金 2024 年
第 4 季度讲述
基金管理东说念主：招商基金管理有限公司
基金托管东说念主：祥瑞银行股份有限公司
送出日历：2025 年 1 月 21 日
招商保证金快线货币商场基金 2024 年第 4 季度讲述
§1 遑急领导
基金管理东说念主的董事会及董事保证本讲述所载贵寓不存在失实记录、误导性述说或要紧
遗漏，并对其内容的简直性、准确性和完竣性承担个别及连带职守。
基金托管东说念主祥瑞银行股份有限公司把柄本基金左券法则，于 2025 年 1 月 20 日复核了本
讲述中的财务方针、净值施展和投资组合讲述等内容，保证复核内容不存在失实记录、误
导性述说或者要紧遗漏。
基金管理东说念主欢跃以陶冶信用、勤奋遵法的原则管理和愚弄基金钞票，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔施展。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细
阅读本基金的招募证明书。
本讲述中财务贵寓未经审计。
本讲述期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产物约略
基金简称 招商保证金快线
场内简称 招商快线 ETF
基金主代码 159003
交游代码 159003
基金运作表情 交游型绽开式
基金左券成效日 2013 年 5 月 17 日
讲述期末基金份额总
额
在兼顾基金钞票的安全性和高流动性的前提下，力求罢了非凡功绩
投资方向
比拟基准的投资陈述。
本基金以严谨的商场价值分析为基础，收受妥贴的投资组合策略，
投资策略 通过对短期金融用具的组合操作，在保执本金的安全性与钞票流动
性的同期，追求踏实确当期收益。
功绩比拟基准 东说念主民币活期进款基准利率(税后)
本基金为货币商场基金，属于证券商场中的低风险品种，本基金的
风险收益特征
风险和预期收益低于股票型基金、搀杂型基金、债券型基金。
基金管理东说念主 招商基金管理有限公司
基金托管东说念主 祥瑞银行股份有限公司
下属分级基金的基金
招商保证金快线 A 招商保证金快线 B 招商保证金快线 D
简称
下属分级基金的场内
招商快线 ETF 招商快线 ETF -
简称
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下属分级基金的交游
代码
讲述期末下属分级基
金的份额总和
注：1、本基金从 2021 年 3 月 8 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2021 年 3 月 10 日起存续。
§3 主要财务方针和基金净值施展
单元：东说念主民币元
讲述期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
主要财务方针
招商保证金快线 A 招商保证金快线 B 招商保证金快线 D
注：本期已罢了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相干用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变
动收益，由于货币商场基金收受摊余成本法核算，是以，公允价值变动收益为零，本期已
罢了收益和本期利润的金额尽头。
招商保证金快线 A
功绩比拟
净值收益 功绩比拟
净值收益 基准收益
阶段 率模范差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率模范差
② 率③
④
已往三个
月
已往六个
月
已往一年 1.6305% 0.0013% 0.3558% 0.0000% 1.2747% 0.0013%
已往三年 5.2338% 0.0011% 1.0656% 0.0000% 4.1682% 0.0011%
已往五年 9.1497% 0.0013% 1.7763% 0.0000% 7.3734% 0.0013%
自基金合
同成效起 30.6213% 0.0048% 4.1290% 0.0000% 26.4923% 0.0048%
于今
招商保证金快线 B
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功绩比拟
净值收益 功绩比拟
净值收益 基准收益
阶段 率模范差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率模范差
② 率③
④
已往三个
月
已往六个
月
已往一年 1.8705% 0.0013% 0.3558% 0.0000% 1.5147% 0.0013%
已往三年 5.9543% 0.0011% 1.0656% 0.0000% 4.8887% 0.0011%
已往五年 10.3500% 0.0013% 1.7763% 0.0000% 8.5737% 0.0013%
自基金合
同成效起 33.9311% 0.0049% 4.1290% 0.0000% 29.8021% 0.0049%
于今
招商保证金快线 D
功绩比拟
净值收益 功绩比拟
净值收益 基准收益
阶段 率模范差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率模范差
② 率③
④
已往三个
月
已往六个
月
已往一年 1.8881% 0.0013% 0.3558% 0.0000% 1.5323% 0.0013%
已往三年 6.0692% 0.0011% 1.0656% 0.0000% 5.0036% 0.0011%
自基金合
同成效起 7.9922% 0.0012% 1.3543% 0.0000% 6.6379% 0.0012%
于今
注：本基金 A 类、B 类基金份额收益分派收受现款分成表情；本基金 D 类基金份额收益分派
表情为红利再投资。
益率变动的比拟
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注：本基金从 2021 年 3 月 8 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2021 年 3 月 10 日起存续。
§4 管理东说念主讲述
任本基金的基金经
证券
理期限
姓名 职务 从业 证明
离任
任职日历 年限
日历
男，硕士。曾任中国东说念主寿钞票管理有限公司
账户助理、信诚东说念主寿保障有限公司投资经
理、民生加银基金管理有限公司固定收益部
基金司理、格林基金管理有限公司固定收益
部基金司理、部门副总监。2020 年 1 月加
入招商基金管理有限公司固定收益投资部，
本基金 现任招商保证金快线货币商场基金、招商理
曹晋文 基金经 - 10 财 7 天债券型证券投资基金、招商招福宝货
月4日
理 币商场基金、招商招禧宝货币商场基金、招
商招利 1 个月期欢迎债券型证券投资基金、
招商中证同行存单 AAA 指数 7 天执有期证
券投资基金、招商招景纯债债券型证券投资
基金、招商招利一年期欢迎债券型证券投资
基金、招商添琪 3 个月如期绽开债券型发起
式证券投资基金基金司理。
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注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金左券成效日，后任基金司理的任职日历以
及历任基金司理的离任日历为公司相干会议作出决定的公告（成效）日历；
东说念主员及从业东说念主员监督管理方针》中对于证券从业东说念主员界限的相干法则。
基金管理东说念主声明：在本讲述期内，本基金管理东说念主严格苦守《中华东说念主民共和国证券投资基
金法》、《公开召募证券投资基金运作管理方针》等关联法律措施过甚各项实施准则的法则
以及本基金的基金左券等基金法律文献的商定，本着陶冶信用、勤奋遵法的原则管理和运
用基金钞票，在严格放胆风险的前提下，为基金执有东说念主谋求最大利益。本讲述期内，基金
运作举座正当合规，无毁伤基金执有东说念主利益的步履。基金的投资界限以及投资运作相宜有
关法律措施及基金左券的法则。
基金管理东说念主已成立较完善的商酌方法和投资方案经由，确保各投资组合享有刚正的投
资方案契机。基金管理东说念主成立了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库成立、
爱戴要津。基金管理东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资方案委员会、投资组合司理等
各投资方案主体的职责和权限分裂，投资组合司理在授权界限内不错自主方案，越过投资
权限的操作需要经过严格的审批要津。基金管理东说念主的相干商酌效果向里面整个投资组合开
放，在投资商酌层面不存在各投资组合间不刚正的问题。
基金管理东说念主严格放胆不同投资组合之间的同日反向交游，严格退却可能导致不刚正交
易和利益运输的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交游，基金管理东说念主条款相干投资组合司理提供方案依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的组成比例进行投资的组合等以外。
本讲述期内，本基金各项交游均严格按影相干法律措施、基金左券的关联要务推行，
公司整个投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量越过该证券
当日成交量的 5%的交游共有 4 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。
讲述期内未发现存可能导致不刚正交游和利益运输的要紧极度交游步履。
宏不雅经济转头：
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于筑底期，尚需热心后续变化。投资方面，11 月固定钞票投资完成额累计同比增长 3.3%，
投资端数据角落略有走弱，其中地产投资已经低迷，11 月房地产开发投资累计同比下落
善彰着，执续热心后续销售端的执续性以及向投资端传导的可能性；11 月基建投资累计同
比增长 9.4%，但不含电力口径下的基建投资累计同比增长 4.2%，基建增速略显弱势，主要
系场所债务管控力度较强、新增花式审批严格导致；制造业投资依旧督察强势，11 月制造
业投资累计同比增长 9.3%，要点限制技改和拓荒更新执续激动。消耗方面，10 月份社零增
速回暖后，11 月又重新走弱，11 月社会消耗品零卖总和同比增长 3%，透露出消耗者信心仍
需提振。对外商业方面，11 月出口金额同比增速为 6.7%，主要与外需施展尚可、预期加征
关税前的抢出口关联。分娩方面，12 月制造业 PMI 指数为 50.1%，10 月以来流畅三个月在
枯荣线以上，透露出微不雅主体的景象在四季度角落有所改善，12 月的分娩指数和新订单指
数分别为 52.1%和 51%，分娩施展好于需求。
货币商场转头：
较大，但非银资金利率核心降幅较小，具体来看三季度 DR001 和 DR007 核心分别为 1.71%和
季度小幅降至 1.72%和 1.87%，非银资金利率仍处在相对高位，资金分层情况加重，这也在
一定进程上制约了非银机构加杠杆的套息空间。11 月政府置换债密集刊行对资金存在一定
扰动，11-12 月的非银同行活期整改也使得大行欠债存在波动、进而影响大行的融出步履，
不外举座看，央行对流动性的调控较为精确，通过降准、买断式逆回购和净买入国债为市
场注入流动性，以抵销回笼 MLF 的影响，月末季末的资金面均相对慎重。
基金操作：
本基金在讲述期内，在孤高法律措施及流动性需求的情况下，积极寻找利率弧线上高
收益钞票，尽可能拉恒久期和赞助杠杆，以增厚组合收益。
讲述期内，本基金 A 类份额净值收益率为 0.3634%，同期功绩基准收益率为 0.0894%，B
类份额净值收益率为 0.4237%，同期功绩基准收益率为 0.0894%，D 类份额净值收益率为
讲述期内，本基金未发生流畅二十个使命日出现基金份额执有东说念主数目不悦二百东说念主或者
基金钞票净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合讲述
金额单元：东说念主民币元
序号 花式 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：债券 2,253,316,823.76 35.65
钞票复古证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融钞票
金额单元：东说念主民币元
序号 花式 占基金钞票净值的比例（％）
讲述期内债券回购融资余额 6.31
其中：买断式回购融资 -
序号 花式 金额（元） 占基金钞票净值的比例（％）
讲述期末债券回购融资余额 74,004,381.78 1.19
其中：买断式回购融资 - -
注：讲述期内债券回购融资余额占基金钞票净值的比例为讲述期内每个交游日融资余额占
钞票净值比例的浅易平均值。
本基金本讲述期内债券正回购的资金余额未越过钞票净值的 20%。
花式 天数
讲述期末投资组合平均剩余期限 72
讲述期内投资组合平均剩余期限最高值 78
讲述期内投资组合平均剩余期限最低值 35
本基金本讲述期内投资组合平均剩余期限未越过 120 天。
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各期限钞票占基金资 各期限欠债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）
其中：剩孑遗续期越过 397 天的浮
- -
动利率债
其中：剩孑遗续期越过 397 天的浮
- -
动利率债
其中：剩孑遗续期越过 397 天的浮
- -
动利率债
其中：剩孑遗续期越过 397 天的浮
- -
动利率债
其中：剩孑遗续期越过 397 天的浮
- -
动利率债
所有 100.57 1.19
本基金本讲述期内投资组合平均剩孑遗续期未越过 240 天。
序号 债券品种 公允价值 占基金钞票净值比例（％）
其中：计谋性金融债 339,782,350.52 5.44
剩孑遗续期越过 397 天的浮
动利率债券
金额单元：东说念主民币元
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债券数目 占基金钞票净
序号 债券代码 债券称号 公允价值
（张） 值比例（％）
花式 偏离情况
讲述期内偏离度的足够值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -
讲述期内偏离度的最高值 0.0305%
讲述期内偏离度的最低值 0.0113%
讲述期内每个使命日偏离度的足够值的浅易平均值 0.0221%
本基金本讲述期内无负偏离度的足够值达到 0.25%的情况。
本基金本讲述期内无正偏离度的足够值达到 0.5%的情况。
投资明细
本基金本讲述期末未执有钞票复古证券。
本基金估值收受摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实质利率并研究其买入
时的溢价与折价，在其剩孑遗续期内摊销，逐日计提损益。
讲述期内基金投资的前十名证券除 24 广发银行 CD292（证券代码 112420292）、24 广
州银行 CD100（证券代码 112470345）、24 杭州银行 CD095（证券代码 112499293）、24 恒
丰银行 CD137（证券代码 112419137）、24 树立银行 CD198（证券代码 112405198）、24 金
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隅 SCP005（证券代码 012483992）、24 南京银行 CD029（证券代码 112492737）、24 农发
（证券代码 112403264）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案走访，不存在讲述编制
日前一年内受到公开责怪、处罚的情形。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因违法盘算推算、未照章履行职责、违背
反洗钱法、违法提供担保及财务资助、涉嫌违背法律措施，屡次受到监管机构的处罚。
把柄 2024 年 1 月 25 日发布的相干公告，该证券刊行东说念主因未按期报告税款被国度税务总
局佛山市禅城区税务局责令改正。
把柄 2024 年 3 月 8 日发布的相干公告，该证券刊行东说念主因违法盘算推算被国度金融监督管理
总局江苏监管局处以罚金。
把柄 2024 年 7 月 5 日发布的相干公告，该证券刊行东说念主因违法盘算推算被国度金融监督管理
总局广东监管局处以罚金,并充公作恶所得。
把柄 2024 年 11 月 20 日发布的相干公告，该证券刊行东说念主因违法盘算推算被国度金融监督管
理总局佛山监管分局处以罚金。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因违法盘算推算、未照章履行职责、涉嫌
违背法律措施等原因，屡次受到监管机构的处罚。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因违法盘算推算、未照章履行职责等原因，
屡次受到监管机构的处罚。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因违法盘算推算、里面轨制不完善、违背
反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。
把柄 2024 年 4 月 1 日发布的相干公告，该证券刊行东说念主因未按期报告税款被国度税务总
局北京市东城区税务局第二税务所责令改正。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因违法盘算推算、未照章履行职责、未按
期报告税款，屡次受到监管机构的处罚。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因未照章履行职责、未按期报告税款、
违背税收管理法则等原因，屡次受到监管机构的处罚。
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把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因未照章履行职责、未按期报告税款、
违背税收管理法则等原因，屡次受到监管机构的处罚。
把柄发布的相干公告，该证券刊行东说念主在讲述期内因未照章履行职责、未按期报告税款、
违背税收管理法则等原因，屡次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资方案要津的证明：本基金投资上述证券的投资方案要津相宜相干法
律措施和公司轨制的条款。
序号 称号 金额（元）
§6 绽开式基金份额变动
单元：份
花式 招商保证金快线 A 招商保证金快线 B 招商保证金快线 D
讲述期期初基金份额
总和
讲述期时代基金总申
购份额
讲述期时代基金总赎
回份额
讲述期期末基金份额
总和
§7 基金管理东说念主愚弄固有资金投成本基金交游明细
本讲述期内基金管理东说念主无愚弄固有资金投成本基金的交游明细。
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投资者对本讲述书如有疑问，可接头本基金管理东说念主招商基金管理有限公司。
客户就业中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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